Энциклопедия инвестора
Паевые инвестиционные фонды
Что такое паевой инвестиционный фонд?
Почему стоит инвестировать в ПИФы?
ПИФы - это слишком сложно?
Какой ПИФ мне выбрать?
Зачем инвестировать в ПИФ, если я могу играть на рынке сам?
Вы можете мне гарантировать, что я получу доход?
Какой доход я могу получить в ПИФах?
Что лучше: ПИФ или депозит?
Как узнать структуру фонда?
Что если у меня нет достаточной суммы для инвестирования в ПИФ?
Когда покупать паи ПИФов?
ЧТО ТАКОЕ ПАЕВОЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД? ПИФ - это сложенные вместе средства пайщиков, на которые управляющая компания приобретает ценные бумаги или другие активы, разрешенные инвестиционной декларацией фонда. Важно отметить, что собственниками всего имущества ПИФа являются пайщики. Управляющая компания лишь осуществляет доверительное управление исключительно в интересах пайщиков и только в рамках закона «Об инвестиционных фондах» и нормативных правовых актов ФСФР России.
ПОЧЕМУ СТОИТ ИНВЕСТИРОВАТЬ В ПИФЫ? Паевые инвестиционные фонды - это один из самых прозрачных и гибких инструментов для вложения денег среди всех, доступных сегодня частному инвестору. Купив пай, вы становитесь владельцем определенной части всего фонда, средства которого управляющая компания инвестирует на фондовом рынке.
Доступно. ПИФы не требуют большого стартового капитала. Даже если вы планируете инвестировать по 1000 рублей в месяц, вы будете иметь в своем портфеле ценные бумаги того же количества эмитентов (компаний и др.) и в той же пропорции, что и ПИФ в целом.
Профессионально. Для того чтобы стать пайщиком, не нужно обладать никакими профессиональными знаниями и навыками. Средствами пайщиков управляют квалифицированные специалисты.
Надежно. Управляющая компания действует в рамках закона. Соблюдение требований закона пристально контролируется Федеральной службой по финансовым рынкам России, специализированным депозитарием, регистратором, аудитором и другими организациями.
Прозрачно. В открытых паевых инвестиционных фондах пайщики получают данные о динамике их вложений каждый день.
Ликвидность. Открытые ПИФы предоставляют клиенту возможность подать заявку на погашение паев в любой рабочий день.
ПИФЫ - ЭТО СЛИШКОМ СЛОЖНО? В отличие от самостоятельного инвестирования на фондовом рынке инвестирование в ПИФы не требует специализированных знаний, навыков и времени, так как всю работу за инвестора по анализу и отбору ценных бумаг на рынке проводят квалифицированные специалисты управляющей компании. Выбрать управляющую компанию не сложнее, чем выбрать банк для размещения депозита.
КАКОЙ ПИФ МНЕ ВЫБРАТЬ? Чтобы сделать правильный выбор, прежде всего вам следует определить, с какой целью вы хотите вложить деньги, на какой срок и насколько вы готовы к риску. На финансовом рынке уровень дохода прямо пропорционален возможным рискам. Облигации менее рискованны, чем, например, акции, соответственно, менее доходны. Акции, наоборот, подвержены значительным колебаниям, но за длительный срок могут принести более высокий доход. Вы можете собрать портфель из паев нескольких фондов с разными стратегиями.
Если предполагается достаточно длительный срок инвестирования, то лучше выбирать фонды акций, а если для вас сохранить имеющийся капитал важнее, чем получить высокий доход, то вам лучше иметь дело с фондом облигаций. Эффективным периодом инвестирования считается срок не меньше года.
ЗАЧЕМ ИНВЕСТИРОВАТЬ В ПИФ, ЕСЛИ Я МОГУ ИГРАТЬ НА РЫНКЕ САМ? Для того чтобы самостоятельно играть на фондовом рынке, необходимо наличие опыта и специальной подготовки, надо обладать достаточно крупной стартовой суммой для обеспечения диверсификации своих вложений и достаточным количеством времени. Также нужно учесть обязательные расходы: оплата услуг брокеров, депозитария и т.д. Сотрудники управляющей компании, осуществляющие управление инвестиционным портфелем паевого фонда ‑ квалифицированные специалисты в области инвестиций, аттестованные ФСФР России для работы в данной сфере. Управляющая компания имеет достаточные ресурсы для анализа ценных бумаг и широкие возможности по их приобретению/продаже, а потому может осуществлять сделки с наибольшей эффективностью и наименьшими издержками.
ВЫ МОЖЕТЕ МНЕ ГАРАНТИРОВАТЬ, ЧТО Я ПОЛУЧУ ДОХОД? Управляющая компания законодательно не имеет права гарантировать доходность инвестиций в ПИФы.
Инвестору необходимо самостоятельно спланировать размер и срочность своих инвестиций, чтобы не возникло необходимости экстренно погашать паи в условиях, когда рыночная ситуация окажется неблагоприятной. Нужно помнить, что инвестиции можно осуществлять только из свободных денег (сбережений), то есть из тех, которые не понадобятся инвестору в ближайшее время.
КАКОЙ ДОХОД Я МОГУ ПОЛУЧИТЬ В ПИФАХ? Размер потенциального дохода напрямую зависит от типа паевого фонда, в паи которого вы инвестируете. Размер этого дохода напрямую связан со степенью рискованности фонда. Под риском в данном случае понимается вероятность того, что в определенный момент времени результаты, показанные фондом, будут отличаться от ожидавшихся. Наименьшим риском снижения стоимости пая обладают фонды денежного рынка и фонды облигаций. К наиболее рискованным фондам, позволяющим рассчитывать на более высокий прирост стоимости пая, относятся фонды акций. Между ними находятся сбалансированные фонды, приобретающие в свои портфели как акции, так и облигации.
ЧТО ЛУЧШЕ: ПИФ ИЛИ ДЕПОЗИТ? Давайте сравним:
Способ инвестирования | ПИФ | Банковский депозит |
Преимущества | Возможная доходность у ПИФов гораздо выше, чем у вкладов в банк. Управляющая компания берет за свои услуги фиксированный процент, вся оставшаяся прибыль достается пайщикам | Гарантируется определенный процент по вкладу. Всю остальную прибыль от операций банк забирает себе |
Ликвидность. Приобретение и погашение паев возможна в любой рабочий день, при этом в случае погашения паев сохраняется весь накопленный к этому моменту доход. Возможность обмена паев | Ликвидность. Прервать депозит можно в любой рабочий день, если это предусмотрено договором | |
Полная прозрачность. В соответствии с законодательством ПИФы очень подробно информируют о своей деятельности как пайщиков и потенциальных клиентов, так и регулирующий орган - ФСФР России | Работа банка не прозрачна: вы не знаете, куда банк вкладывает ваши деньги | |
Недостатки | Присутствует риск понижения стоимости инвестиционного пая | Сравнительно невысокие ставки доходности. Ставка, как правило, не покрывает инфляцию |
Рекомендуемый минимальный срок инвестирования - от 1 года | При досрочном изъятии денежных средств проценты не выплачиваются |
Поэтому ответ на вопрос «Что лучше выбрать: ПИФ или депозит?» зависит от того, какие цели вы перед собой ставите.
КАК УЗНАТЬ СТРУКТУРУ ФОНДА? Структура открытых ПИФов публикуется на сайте управляющей компании, как правило, с периодичностью один раз в месяц.
ЧТО ЕСЛИ У МЕНЯ НЕТ ДОСТАТОЧНОЙ СУММЫ ДЛЯ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ПИФ? Минимальная сумма инвестиций в большинство ПИФов под управлением ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс (ОАО) составляет 10 000 рублей при первоначальном вложении и 1000 рублей при каждом последующем приобретении.
КОГДА ПОКУПАТЬ ПАИ ПИФОВ? Одна из задач ПИФов ‑ освободить инвестора от необходимости следить за движениями рынка. Поэтому, строго говоря, не важно, когда именно покупать паи. В долгосрочной перспективе, на которую и стоит ориентироваться при вложениях в ПИФы, доход, скорее всего, не будет сильно зависеть от того, в какой фазе движения рынка были куплены паи. Наиболее распространенная стратегия выхода на рынок заключается в приобретении паев с определенной периодичностью.
