Доверительное управление
Стратегии доверительного управления:
Денежный рынок
Целью стратегии «Денежный рынок» является получение дохода, превышающего доход по краткосрочным депозитам российских банков максимальной надежности, при условии обеспечения высокой ликвидности портфеля.Стратегия позиционируется в линейке стратегий ИДУ ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс (ОАО) как наиболее консервативная и предназначена для краткосрочного размещения средств, которые могут быть внезапно востребованы. В частности, данная стратегия наилучшим образом подходит для размещения ликвидной части страховых резервов или временно свободных денежных средств корпоративных клиентов. Для частных инвесторов данная стратегия представляет собой «тихую гавань» на время высокой неопределенности в отношении более рискованных активов.
Основной мотив для выбора данной стратегии - необходимость размещения средств в режиме счета «до востребования».
Облигации и депозиты
Целью стратегии «Облигации и депозиты» является получение регулярного дохода с возможностью его изъятия или реинвестирования. В случае реинвестирования дохода стратегия будет ориентирована на поступательный консервативный прирост стоимости портфеля и обеспечение сохранности начального капитала на интервале 1 (один) календарный год.
Наряду с обеспечением сохранности начального капитала, ключевым приоритетом стратегии является генерация дохода, что определило состав инвестиционных инструментов: облигации и депозиты. Оба класса инструментов относятся к категории консервативных, хотя и обладают различными характеристиками. Широкий спектр их возможных комбинаций позволяет формировать портфели, отвечающие требованиям разных категорий клиентов.
Основная цель выбора данной стратегии - потребность получать регулярный доход при сохранении начальной суммы инвестиций.
Сохранность
Целью стратегии «Сохранность» является сохранение начального капитала на интервале 1 (один) календарный год с возможностью получения дополнительного дохода при благоприятной рыночной коньюктуре на рынках акций и облигаций.
Стратегия позиционируется в линейке стратегий ИДУ ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс (ОАО) как относительно консервативная, в то же время получение дохода от инвестирования в акции является значимой целью и критерием успешности ее реализации.
Стратегия предполагает достижение инвестиционных целей благодаря включению в портфель оптимального соотношения защитных (облигации и депозиты) и рискованных активов (акции), которое определяется с помощью динамической модели стресс-тестирования. Стратегия стремится обеспечить безубыточность без необходимости закрытия позиций по рискованным инструментам при негативном сценарии развития событий.
Основная цель выбора данной стратегии - желание получить дополнительный доход при сохранении в целом консервативного характера инвестиций.
Риск-контроль
Стратегия «Риск-контроль» выделяется среди других способностью приносить доход от роста акций с одновременной возможностью лимитровать убытки, связанные с изменением рыночных цен. Модификации данной стратегии стремятся обеспечить либо ограничение максимально возможного убытка заранее установленной величиной, либо определение целевой доходности на инвестиционный период.
Стратегия предполагает достижение инвестиционных целей благодаря включению в портфель защитных (облигации и депозиты) и рискованных активов (акции), соотношение между которыми определяется с учетом риск-профиля инвестора и расчета уровня «стоп-лоса» по акциям. Стратегия предполагает полную продажу акций до истечения срока инвестирования в случае реализации негативного сценария развития событий и достижения уровня «стоп-лоса».
Основная цель выбора данной стратегии - возможность получения более высокой потенциальной доходности за счет инвестиций в рикованные активы, при одновременном контроле уровня возможных убытков в случае реализации негативного сценария.
Индивидуальная
Целью стратегии «Индивидуальная» является максимизация потенциального дохода при заданном уровне риска. На основе инвестиционных требований и соответствующих ограничений клиента определяется нейтральная структура портфеля. Доля акций в нейтральной структуре может быть задана вплоть до 100%. Задачей Управляющего является обеспечение волатильности портфеля на уровне не выше волатильности «нейтрального» портфеля, при максимизации его доходности.
Для достижения указанной задачи может использоваться весь спектр доступных инвестиционных инструментов, включая акции, облигации, производные от акций инструменты, а также инструменты, номинированные в иностранной валюте. Все параметры портфеля (дюрацию облигационной части, структуру портфеля и т.п.) управляющий определяет самостоятельно, исходя из поставленной выше задачи.
Управление акциями строится по принципу best selection (управляющий приобретает наиболее перспективные бумаги вне зависимости от того, входят они в публичные индексы или нет).
